Machinefabriek Terlouw werd opgericht in 1924 als dealer van De Industrie, een vermaarde motorenfabriek. De firma Terlouw bouwde aan relaties in de beroepsvaart waarin al snel de Industrie motoren een geweldige reputatie opbouwden.

Zelfs nadat de productie van nieuwe De Industrie motoren in 1979 stopte kon Terlouw B.V. zich tot op de dag van vandaag garant stellen voor alle mogelijke service en reparatie werkzaamheden, en niet in de laatste plaats de levering van onderdelen, met verzending tot in alle uithoeken van de wereld.

Met inmiddels de derde generatie Terlouws aan het roer verwierf het bedrijf in de jaren 70 een dealer agentschap voor de Volvo Penta scheepsmotoren.

Nog eens twee uitbreidingen volgden elkaar op. Een Terlouw vestiging te IJmuiden speciaal voor de beroepsvaart en een Terlouw vestiging in IJmuiden Seaport, speciaal voor de pleziervaart.